【新闻热点】特朗普减税新政前景

发布日期:2017-06-15  浏览量:76

2017年4月26日,特朗普政府公布了美国税制改革方案的主要原则,为下一步白宫与国会具体商讨税制改革细则建立了初步框架。从已经公布的方案内容看,这是20世纪80年代里根政府以来美国最大规模的减税方案。根据该方案,美国政府将大幅削减个人所得税和企业所得税。特朗普政府税改方案的内容是什么?主要目的何在?将会对美国经济产生哪些影响?本文尝试分析这些问题。

基本内容

   特朗普税制改革方案的核心是减税,基本内容包括五个方面:一是将企业所得税税率从35%下调至15%;二是将个人所得税税率等级从七档调至三档;三是废除替代性最低税(AlternativeMinimum Tax)和遗产税;四是将夫妻联合报税的标准扣除额调高一倍至25400美元;五是将对美国企业留存海外的数万亿资金实行一次性征税。

   在美国财政收入中,所得税的比重最大,个人所得税与企业所得税合计占总税收收入的75%-80%。在个人所得税与企业所得税中,又以个人所得税为主。美国现行税制下的个人所得税税率,已婚人士合并申报、已婚人士分别申报、单身人士、家庭户主的税率各分为七档,税率分别为10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%。在特朗普税制改革方案中,将个人所得税级数由目前的七档简化为三档,税率分别为10%、25%和35%。这意味着美国最高个人所得税税率将由目前的39.6%降至35%。同时,特朗普税制改革方案还将个人所得税起征点大幅提升,几乎翻了一番,比如原来已婚人士合并申报标准扣除额为12700美元,此次税改方案调高至25400美元,并对有子女和附属成员的家庭提供税收优惠。此次税制改革方案还简化了纳税规则,包括取消主要让富人受益的税收优惠、消除个人所得税的所有税收抵扣(除抵押贷款利息和慈善捐赠税收减免之外)。此次税制改革方案将废除遗产税、奥巴马医保税、替代性最低税等税种。在企业所得税方面,特朗普税制改革方案将企业所得税税率从当前的35%调低至15%。对美国企业留存海外的利润一次性征税,目前税率尚未确定;并推行“属地制”征税原则,即未来美国企业的海外利润将只需要在利润产生的国家交税,无需向美国政府交税。

主要目标

   特朗普税制改革的主要目标是刺激增长、扩大就业、简化税制、降低税率。

   特朗普之所以要大幅降低企业所得税税率,是为了兑现自己的竞选承诺,振兴制造业,复兴美国经济。美国税收制度和税收体系严重过时,在现行税收体制下,美国企业承受的联邦税率高达35%,为全球最高之一,使得许多美国企业将大量业务放在海外,影响了本土企业发展和工人就业。为此,特朗普在大选时承诺在未来10年的时间内,为美国创造2500万个工作机会。特朗普希望通过大幅降低企业所得税,释放企业的创造力、竞争力和活力,吸引国际资本回流,增加就业岗位,促进美国经济增长。

   特朗普之所以要大幅提高个人所得税起征点,合并和降低个人所得税税率,是为了扩大中产阶级收入,使美国家庭拥有更多财富。消费在美国经济中占据绝对大的比重,对美国经济增长的贡献率高达70%以上,而消费的增长取决于实际可支配收入和家庭财富的增长。长期以来,美国较高的个人所得税使得居民可支配收入下降,影响了就业和经济增长。同时,简化过于复杂的税制,不仅便利纳税人,还可以促进税收体系公平公正。因此,“降低个人所得税,取消遗产税,有利于吸引知识精英回国投资创业。”

   此外,随着世界经济逐步复苏,一些国家的扩张性财政政策也从“发债”走向“减税”,从而对美国宏观政策组合也有一定影响。2016年6月,英国政府提出到2020年将企业所得税税率从目前的20%逐步调低至15%以下,实现在主要发达经济体中的最低税率水平。2016年2月,印度政府宣布将年收入在25万-50万卢比的人群的个人所得税税率从10%下调至5%。

相关影响

   1.对美国经济的影响。2016年美国经济增长率为1.6%。国际货币基金组织预测,2017年美国经济增长率为2.3%,2018年为2.5%。但是,这与特朗普在竞选中反复强调的美国经济年均增长3.5%的目标相比,目前仍有较大距离。随着“特朗普新政”关于减税、增加基础设施投资、发展制造业和放松金融监管等政策措施的相继实施,美国经济增速可能进一步加快。

   关于特朗普税制改革方案对美国经济的影响,目前有两种不同的观点。一些经济学家认为,大幅降低企业所得税税率,相当于在短期内直接提高企业盈利水平;大幅提升个人所得税起征点、降低个人所得税税率,相当于在短期内直接提高居民收入。因此,减税有利于扩大居民部门消费,增加企业部门投资,可以从消费和投资两个方面来振兴美国经济。

   另外一些经济学家则认为,特朗普税制改革不仅不利于美国经济增长,相反还将侵蚀美国税收基础,导致政府支出和社会福利支出下降。在最新一期《全球金融稳定报告》中,国际货币基金组织也表示,美国税改方案可能伴随着企业合并和收购,大幅减税可能促使美国企业大幅增加资本支出,引发新一轮金融冒险行为。

   2.对政府债务的影响。如何在大幅减税的情况下,不推高政府财政赤字,维持税收中性,是特朗普政府面临的严峻挑战。对此,也有以下两种不同的观点。

   一些经济学家认为,减税可以促进美国经济更快增长,从而抵消减税对政府财政收入的影响。也就是说,特朗普税制改革方案将促进美国经济增长,降低政府债务占GDP的比重。

   但是,另外一些经济学家认为,即使考虑到更高的经济增长率所带来的更多的税收收入,特朗普的税制改革方案也会随着时间推移而扩大预算赤字,推高联邦政府债务,威胁美国经济增长。根据美国智库“争取制定负责的联邦预算委员会”(CRFD)估算,特朗普税改方案将在未来10年减税5.5万亿美元。如果特朗普的税改方案得以实施,到2027年,美国联邦政府债务占GDP的比重将从现在的77%上升至111%。

   3.能否得到国会批准。美国政府希望于2017年完成税制改革任务,推动税制改革方案在今年年内生效。但从目前情况看,特朗普税制改革方案能否通过美国国会批准仍然存在不确定性。一是减税将加大美国财政赤字压力。截至2017年3月,美国联邦债务总额约为19.9万亿美元,超过了此前预设的18.9万亿美元的上限,因此,美国国会很难轻易通过任何增加财政预算赤字的计划。特朗普减税计划中仅企业税率下调20个百分点一项,就会使美国政府在未来10年内减少2万亿美元的税收收入。二是减税未必能取得预期效果。美国在海外的企业多为劳动密集型和资源密集型企业,对于这类企业来说,企业所得税税率变化的影响有限。相比之下,减税政策对于美国高科技企业的吸引力较大,但这类企业回迁美国本土所带来的就业机会有限。

   不过,与特朗普政府的其他政策相比,税制改革方案在美国主流社会以及国会内部都获得了较高支持率,再加上共和党在议会的席位数量优势,国会通过特朗普税改方案的概率较大。不过,目前公布的税制改革方案仅为基本原则和初步框架,具体实施细则可能要到今年6月份之后才会揭晓。

来源 :中国 经济报告


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